KmDDDDDDDDDDDDDDDDD KQRNUW\WWYWPXZ[ZWk&ddbbb^ed "  !&"!&'#&))!#!, #)'!'!$ %#&! !!"%%% V[h]f%$#,/,l-%***.*-**-k&%khqfnvnllul'%i%jfjk)nb'' *'"($(j,r \VUVT\X_W]YWX\\[W[^a\]`^bZ\YXWZ\_]]W\_[\[_[\XZc\`\0.,)1,3*.,()&/,0,2..+**-,&.41-+,-'%d&'i01,+*))'4-*(('#(,&+-b__dfeccd# "%\g'^a`c^dWY[][Z\% HDYj^eZ]#g_ci_\gelkjiooago`pjgknclmkfdk]^_" !#/%!"' NPNNNPK    I RQRPOTO PNUUTNTQPPTTTTUSW[U]VMPXRTRTOQORQQNYVWZQQONSQPTWPPQUXYTPRROOPMUVXWRUTSQTMTQPUTUURWX]XYTSPTT[QRPWQRTVUQUSTL  PP NQ    ZZZX^[ZZ`]\__`[\^`[Z^_[X[[`]\abc^be_Y^[YX]W`Z[]^[TYX"$ bgfbb^Y[Z[Y[]]]\aYfo.&-%"UU-EDSXXVUVU[OTRTURTVQYQTSQPPQLSVPRTSRTSVNS[WWVSUTSZRVWVTRS P   PSNVUTRQEQNNMOPOUST$ NO R[]Z[WVTWZ[XYX[TTZUWWZWXWWUXZ\UTXXVSZXTR[XYVX\Y[UZY\Y]UVZ\[Y^YZ[U[ULPOOQLKQPPQRSNMNOKMMNS L   WPROSVUQSXTRVWVQQSURZ^ MKDXVU]PQVRTRVXUTQXPTRSRQRHWQQSTURQYTVZ"YWTSXTXQRPQPUPSSYXZR _V\YYT[^ TYVT\U]QWQPURUTUMUSSTWSRXQURRRXZTX^[URUVSYXOPMOPUMPOYYPTWWWZVRRUT\\NRQRPNSMPRPPNLNRN N   SSRROUSSPXQS\UUUSRQTPROPRPQRPXP[NQPVRROOK LLKNNPOLRO O   MPL MM KMM NOQQOM QNT PPMPP Q SMOSSRQRSRSRRPVSVJKTUYQSTRQQUNTUSSQMQPSQ QSSQRSQOZV[b^`^[ZW_\$`'ZS\TQXRZVTSZXUO_TZTVWU YU[]USW\T\`W]_]YVX]RYYXT^\T\`X]XW\ RSSUVTXTRVUYXMS TSSTQPRQSOMSVTRRUOQTSRSTQYVSQXZSXROSYYRVRZRZ[TUWX_WUWWUTZURRTVRZVT[""[]\ZYXVVW[ZZXX\VZZZ[OOPQOQUQTWRTQQQQXRTSRRRRPTSRQSRNOSRNN    P PPQMRQOWKRRTXRTN N^OTTQQVVYSZVWQWQWWWb]Z`RTTVQQQWTZV_lc [SWZWWQ PNWZSRXURY!ZU^)VVVUVYYZ"`VZU%!YSW_\]^S\XVWYR\SQNSRRXOQYWPUO VTV`YY`^_Y\W\YWTVYVVYRWWVTQUNQOPRUUWWTVVSSQSUVZ[VT]SS\XX[Y[ZTWWTVSWRUTWSVQPT[SVSVSRRQMQRXYTXWXQRNMPQRRZURWUROPQRTUOUTROWPVRRRSQREbUUTVNWMWYYUgUWUXTSVRTXPTUSURQOPQO PTTSYVRUVTSUWNT WWa^X^SYZVSRTTQ[WNPSOROTQNXRYSOSSQ\WO  VUPPOPVTYVWOZRSZWTVSSS[UUZY\[TPXRPU\WWYd[URZWX[T\YYRVUX[[YSRTWUUYXW[Q]VVVVPO^XUUUPVWOWYb\ZVTSSTVPXWVXWVXXYXVVTY_ZYWVTMWVXTTVSUWUVVVXSUa\`WSRXVTSUVTTUXVUR\XUUX YSXTVLDUS`W\ZTV]ZWRV^VUXRXYVWOSSTVQTSOVRYRTNUOSVQPOOVQQTRMNRUNUQZYPPNN ROTOVTTOPNVSQQV XV\PVSQWZUUXYYSTTWcYYVYVXZSVQ_QUTWTWVRPUSQWP^QVVQTXUTRRRWUVVWUSVUNOPSQMNLLUS QUPNRRTNVOSUQPVPTYQURSVUST\WSQUSRVSQVQUTV]XXWWXZXWVWXTTYUWXSRUTQSVZTRTTXUZXW[[U[Y\_ZUXX[\YRWUSUVRRWY W]]TZSZ^ OPWRXWQRTZY\STSXVRYUQRWOTTTU PURRVSNONOQPOQVTVZXXYSTSORT\Z^SW%V\`N[PURSQMLQNORQSTPMMLWQQNMV PPQONURPLQNQONPOQS NSNPRPWWMOOUTWSTWUSTVQYPOURQONTRQRNQSTSRMSVPTOQUT P QRRRQOQPPSTSUSSSPRTOPMPQWMNNQPPPOPLOQMQRWXYSSTRSZVVVVSYTYURTUWQSWXTRPURTVUOWYWSVSYUXSW[DUVP[WUQVQRQVXYO^U][SRUTVTWSPTURUPQRTPTWTRVUPTWXVSRQRSTTPTR TPXQQQUWSRQLOYUPTVXQXUVXUSYQ]Z\cW_T\XPRRSOMQPRNVQOVSPPUPPUXOPPTTRRUMRQVSTSXPWMWVRVWRUUURVQSRSPQRTTNTQQQOWQPSOVVORZUSRTRRSRQRV[SRXTQSSNRVORYS\VVR[]XYVQWX]TT[UXZZZSRVRSUSYTUNRVTUTTTPTU PUPSRPR^ZXRRWUTWVSRSURMOUWRSXVSWRWPVSUTSYE[P\UXSTSPMRWZSQXQXVWSWTSXWTX`RWRWUVWOTUMSOSVSPTTQWQSS NPSQRPUTRZSWTPVSUQQPQO\[SX]WZRVTSRUOQWQVZ[OORRQUPTSNN SNMSQURUOR MSURSOVV[[VOWQUSTPOZP\TSQZSPQS]TWW_WX_QVXXUZZVTYSTT[YVUWYQU]]WPWb]ZT\SWUVWV`^WYXSSTOTPVSPUU]VZZ[]\`TYVSVSPVYTXR[\WY[XTY\OTWVSVVSXXW[RSOUSXVQWSUUQTTSP]RPURWU\TX[VY(DRQTTORTXUUWTYSWOWV[TQVQVVVOSRUUQXRPVQUQXRXTYZTUSSSUPVWPNNUYRRTPSPSTTTUSQSRSSPQVQO_TYVYMWPT[\XWRVVWRUTRPUORVUTWQUUVSQQQYPXRSRWTVTQRNQY[QW\\Z[W cZSW[ZYX[][V^XWVYY]#b_cWa b`XVTNUU`QWXWYQSYTTVRSUQUR]QQQYYTYRb^a`WYTRT[UWZfV]Y^ZSUZ]\YV`\Z\VW[YZUSQRT[VXQX\RU^]\cUWcTY__Z["V\]\ZR[VUTXUTVR^[TRTZYHTXROSZOORUVVYURTXWSV WQVVSQTTQUUSVUVM]ZTYSYRT^SSVUUWTUW_RVSTWZUSLQQSXVNZVPQQTRUMORQOQOSQQTUSRaRYRMPURTVWNRTWSVRRU]PTYbYaYV SST[ [ WWWQURUWQ SS TPOTQSTWPTU^URWRUTVV]YSXRTPVSRTRRQNQRMNSRRWT[VXVZZQURQXU_Vi]!STVQQTWXSUUWSSX\YZWYVUYT_^SUTRQPYVQTYYVZX\USZW\[_ZWUTWZTWX[ZXQSXXTSWWRWTVWRPSX]PQPURRVRTURSWQTSTQQPQUXNZWYTTRUZPTQWOTUSWQWUZSPTQWUZVOTYS ^W[TWUOQWTTSXSVSSRSVPQSQQOVPRYYTXP SSSOUSS d`d##cdcdf\_e^a^T[Xf]VWYZXTUYP POLQL RTSOVSV[UXPW([WTSSP NPSRQSRTPXTPUXTSPVPRWQX\MTRPPPVPTOSRPPOVPURTMW[WPTVRRRRSPSQVWPRSVVTTWYPWWTURNQQPXUTSPPYVVUVXY]WZ]W[$WTUQSTVWUQTSXVVYXSRYZV\RWYZQTXTPTYPRTTVVWRNUSVUZaDDSTURUPQWWQXTVT[RQURUSSV[TXSVVOZSPVUQWT[WXUUVWVXQTVYZRUWQWZVTXXWYTVQUOUVUSVPYSPTWTZURUUQ\RSQQQUUYVUTWPOONWUR^WTTWXZVS VYSSTOQNKKQVOPX\[[URPMVRRTUVUSXZX[[WY[_TSPVVPRTTPRSTSWOS WSVTSWTTQQTYVQSRSXQXW^UUWWOTPWSRWNPRWOQUNPTXTTWURVVRWSWZ\VUOPVTQ[TSPRQRTNRUUWYUSVQRPVTOQPVPRSYRRVQVSUTQQTSUPQUXT[[UPFDYTWVRXRWVVWSWVWQT_QVQUPRUP\RRVTTUUQRSVUQZVWQSVRTUSTWTXVQWVSQTTQURSSSY[RTWZTWWWZTXQZXWSVPY[X^ZWVWNQWSORONPQPMRSWSRSRVUTQRPQOVPPYX)RPQWZPPQRRPM]WPVTUQPTS]XSSVU\OV]OV[TT[UOVRVW^SO]PUPYV[WTZRQWSQWRRWWSRTWYPOWQSNSRROTWQSRVRTQVQWSYRTSWUYTXOSPSRVUUUQNRRTUTRW^UOTURRQSVPXSWSPWSQPSPPRSQXSPZTSVWWSTRZZQTUPPVX`YTDDRWRXXRTUXTSWTTSRWUPSUTRVZSVSSTUSSRVUZWXUROSTTPUYTURTTSSXVSTPTQUSWVZVTQVXTTYXPVUWRUU\SWTXTVVVQN]]VS[U]TVT_TXSTWTY`SUVOQNR]VXWMPSUMOQTQS[RRQQSQQRRVPSQSOPOTVRROPQRPNOQQMSPWUQaRRTSVTUURWUVURQWTWUWXWW[YYTYXSUPXU\SUUVUUSQWXSWTUYOS[TXQQUSTSU\QQZVSOSRWRePWP\VYSPPVUSXVNQWQUSTOTQQSVSPSS\SVTQVSOUNSPPPTPSOSRSTNQTUQRTOSPOSRWTXVVTVVOQ STZMXUQZZXRDDDRURTZUVTYSUVWTUTTZNPMRWTSTUXTSTU[UUURSSRTRQSURTTX[SRUWSRXUU[RVWUUZWUQURVTVTRRTSQVQQSVQSSSYS[WRZUTTWPXSZUWQUVSPXSVWVUSZOPUSURPT[VPUZUVSTWTTRLZSRSQSP[TYQTUTVSRXSVSQWTV[UTSPOSVUQORUYTVSQSYOV[PZTYTWSRX\TQSUZTSRUTTXT[XVRQXZS\ZTXRVSUSSSX\WXS[UUSRVQWTVYWQRRUS\WWUSYNRQRQVTPQUVRUORRSVQQRSXQSUYMUPSXXRUXZYYRZXUMQQRRTWVY[[SXPFDDDDDDDQXYSTORWS]UTVUTQVTVUQTWR[RSZSXWU[PNWZWR[QVQ_W_QXYVWSOUTVXYSUTUSTSSVPWUUVVSZTPVQ ^U[XPSUTSUSR[TSYUSSRVUWSXUQZTSTTSSOS]SUWP\VQSTP SP[\RVQOUUUYYZSWYZWQTRSTUXVVRQUXTSSRUUQZTWTVPRSWSU^WTUTXc]TVSTWR^VUVVXUPSVTTOUSWNUPTSSRYTVRUWWSYYWUVZRWVUXUUZXWWVYXXSSXWUQUSSLRPVSTRRQRORTTXUXOQUWPWWRWUQQROTWSRVUVUUQUNWTSVNQWUQUUXQVUTSPTPPRTOWTOTOWPYRTTUSUQURRVPZRPQXVSSVVSTXXUQRSRDDDDDUWXOWZURSPSQXXXVTTTYWVTTUUUVRVWOQVPYXZXVZRSORQVSQVWROWYUVTUT\TTVTQSWRRNSOXWUUZTXRRVZZYS\TUZ[NW[XUUSVVS\P]WUQUQRVSOUUXRUTXYXUPWTWR[WTZYYSTUTUQWXS]XXWYURPWQV\XYUXRSUVURXPRST]YTWWVQRSWUUYUTWTXYTQRWUTTUSV\XSZWTP[STTTUWWWWYTVQUTTUXQUS\RWQXOYTUSTWRUSXXSQRTSVUTSSQQVPRSNTSURTWTSNSTTQTYSVOSUUPQTSTWWUXRSTUTXQTXORUPUTUOTTTT^W]RUPUUUSRPPUU\Z]SS]`""RRFSSPTUWSXYSZVZXRQWQSWSWSZUTYTUUYUZPVQXST\PY[WRRQVVUNVYXTSVSQPSZXQXXSUUZWUUP^R\USTUUY[TPWY[[YXSSWTUURQW[QOWUXUU W[SXVWYRYP\Z_VVSXRVWWXXTVSTWTSPUXRW]TUQWWWTRTTURUUTXVUSYUTVVQVPVVSTV[YVWWUSSURZZVVXRZSROSTTQSSZUVTUVYQVXVSVX\WSUTVT]WURVSVTRSWVX^VTWYSSPUSSWZTSUYPVXU[QX[ZTRO[U\UVU[TZQYUSXTR[XP_WWUQYRSVSXVSUTTRSUTPSUWXSSRLUR TUMZY\VTTTXUUVVWXSXXVPSQPVWQ GDDDRRUUSWTTURUVSWVWSXVUTSZTYUUVSQWXQ[YRSUUXUUVSY\UWUWWRSPXRVRSTYV^RXSWYRYSSXQQZTPQUYUSPWWQYUSVUUROYR SWVZ[QWVRSSRTPRZ][QSWVXWXUQPWZYSVP\ZS WWVRXQUXXSRUUTYRTWXQZVXQTUSVRUTRUTWXWPUQ[OSORPTZVVYTUVWUZMUVSUW[XQTSXT\TQSSVUWWWVXVY]UTTTPVUURS^WVWQXPUUUTNUWSUUVYYXQYZVTQXUUPW\TOTXQWRVYRWWVWTWPQTPZWQSSURWTVQQWVYXTYWQT\VXSTXQSWSSTNTYPSTWSVSX]ZWPPNVTYQTXSQN QXRQVTTYVV [UWVV(UGFDDDDDQYXTVTY[XSVU`QRPQYSTUQZSVSUY[QWRRZXVURTXQUPTXW]S[QVYTVWZZTUVVYTTV]WVTVRTUUQPSVVWUSYR[SOTSXZMSTVWZMWSTPQTWNTW\RWUQ[X\QURT_PS]TRTTRZTYTXRYSURXTQXRSZSURSXYTSUTUQTVVOTTPPUPSUURUXXVQPZUNSWVXTRRSXSPQVSSXZTVWVUWZRVXWYVVSUWRRZXVZV^XUWTZS^TP[UVSWWZ]SYVVWWPZVUWPSYSUQYVQXXSRPW"WPUX[[UTPZZVSUZV[[VXQVZPVVVQQ[RTTQWXWXRSVUSXUUWXTUZT\TYTYQSPWUWVWPSOQZWPQTOPTZJR N[SRZU]OQQ SWWWTW\XRUSWPQU\]^]ZXSS&  OSJDDDDDDDYYYUXZVVVVXRTWOTYWSTT[ZRQSSV\TOUUSUOOWS\UT[RSOXWURTTQZXTRUWSUSVSRSWQTWPUXQWVSSXYUWSPPZQUTUQXVWRSUTTWWZSWXX^VWRSPRQPVR\YYQX[SVUSQSTWSTPTVWSVRUVZRRSTY[WSPX[QVSYSUWWVUQPXVUWWQUTZSSTVWXTUS[TPPQUUURVUZRTSRVQWX[XTT^UXSVQU]QSWQXSVUV^TTPXRUTX]VVVTVTWPRR]WXRRWTZWRNYUTSUSWWQUXVUVTZV[V[WUYUVVTRUY]RXVQVUUWUTXWWRSTUTRXYZTXWUWV[VOVWVQVUVQOUWX J KHOUWb!_!SUUURVWZT]YPTQW\VVWYXWTSQQSPW_]Y^[^dYWY\%YUNSTNNIDDDDDYSRPSPVSVQYUSSUURUUTYRWWPT]VYUWUSSTWRUUWWXUZXWPUQTV\Q\UVSVQQRRTVTTQWSUSYRQRQ]WSUVQXSSYXXRQQR\TWVSRSXWRWRVUaWRUTVSM\VVTUWSSWOUUXUQX\WTPTYWWSSQVTXTWT]RXSQWPTTSSVYUTRUTUQZVOWX!VPVTVSTUQSYPTTYXRQVYVPSQYPUWSRX[RTZTUUTUUS[UZ[[QWSWSXZ_`RUQXWTQRQWTURVPZYXXTQV\TUSQZSRYWVVZXP_YZYWYUXXSQUXUTXWTMRQOZUYYQRSUQZTRSUUVXVWQ\[URWUTT[ZWVQSQTUPUUSUTTVYVTSSTaQWTZSRRYYYWbiIHI K PNRTUa`YRTTPS[PPOUPQMNWQSRPd`_RRRNQRUZ]Y[[[ZWd_eW]X[T[ _ RSNIDDDDDDSVSVVNW\TPWYSPQURQQPRWSUTTRQWURWXSSSRXVWZVSXXTUU[UUYXTSYTPSQ\X]SSWWXXVSWXPUTTT[TXPQTXUUYVTTTTSVTYVUVRXSYZOUSUQWTVTSXVUUUWQVVQUVUWVYVTUUWWWUWWXRVTXVSWWUT[YR RXSRRQU]SYVSTTXVVS]SQWRS\QWWQSWRVXX]W[SUUUUVUUUSXW\XTVPQTTXQ\QURRWYZPUUXVWQTTZZXU[VRTVVXWPRVPXTXVRXUXTPVWZ[U[SPYSRRYQXU[Y[RTPQZPRURVSXRSWYVTQSWSUZQTVXTWTSXRUUZRUUVVVUV]T\YWRRRWOYo5qL J JN LPUPO  QNOQOKKL SQSOOOQTUZRYUUXNTUSVYaUQNSVPSNGDDDDDDDRW VQRSXVTYQRUR[RVWQXTUTRTRSUWYUT[UYRXSWSTWYSWXTUYUR`VWXTQVTQPUVWSZYTYUUPWTTSWRVTQURPSVXXVPXYSSVSSTPWSRUXQVPTRSQUXWUWTVRSWWRWRSVUY[ZRZVUUWWNVXYRVSVSTV_XWdYQUQRUVPRXVWWSYTWWUWVVWXUSWO\UTVTUVUYSSRTSWRVWRWXVSRSTQWTVQVST[WTXSVUSWUZ[TVTSUYWXQSWSVQTRQQP\YYZRRUUSZZXVTRTSPYQYWRV[QUPRXQTXVWUYYVYSUWVRYUVSURQPRYRXXYSUURV]VOUQVSXVUWPSSPQZSVYVPVPXQTURYUWURW[TSQQPY,82o$PTL JJPV[YTQQYTQVPVQSOSNVOOSQS\XWPRRVQRP RPR ONNMWUPPSTUQYZ\_Z\!dWZTV\$b^RQNIDDDDDDDVRRVWQYWSURTTSVYWXWWSVS YVUTZQUSSPWUWSTPTTRQQVW\WUQVXQSUUUWSTVWUUZQUVTYSRWUS]VTWVTVUUYWST]QVVTT[XUTV[SUVWSVWVX[VVZW^VSTUYWVVUVSM[UUWWYU^SX]YS[VTUTURZWTVTRTSRVTTRTV]SXRWWSST[UVVQUVY[VQQSSUTUUVY[ZVWSUUVUWQWTTXZZUUZW[US[VSTUT[Q\VUXXWUTXXUVSSXTXR]QZSQSYVYUU#USYVXg_YTWTSVWTVYSTTU^VZVSVTU\SQTUTSYTPRSSSTTWX[SVZSXTRVUTYUWXWWUYRQRSQPVUTUQVSRWWWVUUSOXZUU[STR^VSSTORS Mdiw*]JOZ V  MN$VWTZX]]W^V^USZPPQ[UU NRRW^YUW[QSUVVVVXSSWZ[VXX\bWZh]aRTW[b ^]!WQYRXWSTVRW]XURUWPQYSVWRYXWTTRYYTWQYWUSUWRURYXQVTXTZU\UYVOZTQVUZVXTVZWV[SWVWWQTUYUTTSUXTSUXTTVU[WZTQXSVVTTRPTTXVQVVRTQSVWZWRNTPRWVXQWWVUY\SSSSUQUVWRQUTZSP]SYVPYZUTSW\U\TW[SWQYOWS]UX][URYVTTWV]ZSVQRWS\TUXYWRUTTVXTSUTYZVUSUUTV\URVSYWV]RWTXSXWVTTSVSXRZTZRTUXTOSXUSPVVRPNYPVTSRR\TS\ZVUUUVUTQVTYWWUVW[SVSTTWWVQPXPWUVUTYWWOS\\YRWVVXSVOTZPUWY\TRQQTRSZWSXTQYV YSSNQ KRURh#dla dPQLPNJOS PONQVURPURNOQTQRUUWZUYYRS PRPT^YWWVS[`!$_WUQTYSVTYOUVUUWZTSVUTPZXUUWSWUS[PPVQVRTVTVUWURUPTY[WTVRTVTVZQXOXWUTQUVUU[TQUUYRUXUVVUWZWWTUXTUVUSSUYXRSUPRRYRSZTVTRVY[VSVTQWQVS_XRWOVUYRTYQXWQWRO\VVSWRV_TWWPTTUQVRYWXSTZS^WSRSUTYRUVUVST[USVXTSSSXWWYZWVZYVTTYRSVWZZTUWRXVTUVWQWTURVYRST^X[RTRXUXWRRUXVZVSURSQVXUXTZ_RX[PYZYTXWQX\YSVTVXSUWVWSSXUPWWUOSYY[UQTRTUXWRUUYQWWTVVSXWTVSSUQTXWVYTVVYTZWTXTSVUQXXTVN RNP_abVXPZ_[bY[\V\R_^NNPR NM  PQNPWWRdZPRRV]Z)Z[Y[UP NKONJLLLPRV\XTSUUSOSVSWRVRWSX[YSWXNWVQTPVUQTVTTSVPWSWUURTWSSWZWTVSONUWSVRUUTUYYWWOVYOVYVXTTVTZRVQUTUTSRURWTTR\TTRPROQQYTTXVWVTQTTW[SUPZUSSVSWTRPVQSXUUQXZTXQV[RSTTUWVYQUTV[RQ\VYWVXU\QVXPUXRP\SUTURRRURSVZW\TWWWVRWTUUVR[SXVURUTUVTWVWXWRUUTRUTTWSTSRSUTRTSVXTVRYWTTOYZTRUUWWWQSR[RYWSPUW_YUVTQVZYXWXURUSUQY[SQXZVSUSNTWUTSVRUTZXTW]VW[WWRXWZVRYRXUZYTXUU\SUSUTOSVQXUXWSRUXSZXZVSSYTTVR[ZXPVX\ZTWRRUWURUNUVPYQTRRXSSRQVRP YPiRRRMRMLMQLPXR^[^RSSNQQSPWWRYRSTZPP SNPMUUU![OPUQTNNUQOQVTVUQSXYWXVUSOZVS\ZTVWRTSTVVSUXWWRSUWUSPSZ^QUUT[WWUX[VNUUTT]OSSVVYXSUVVTXRVUXXWTSXYVTRUVVTV]SUVWVQUSTUTQPWVXSUSWUVZQSPU[SPZPTYWWTRTYWVSVSXTWTTWQTOTOUVRTTURVXTPR[TSUWTTUTUTWTUVYPURPQVSXZRTUUWWVQTUSRSTVTR^VR[^ZWWQRUTUVRX[SXSMVQRSXOSVVVXXUQXXTYYTYUYTWWTV[VUYWXTVVZVW]WTYTTRUTWTVWWXXUVTXTTTUVQXRTRVTZ[TYUWURSVQVVNZRUVYQZVVUR[ZQXQTZWTXVWSSWR\YXXT\SQPVQUOWRYUV[T]XWSWUUT^QUOP \PPSVYZOP#-ZPUTW_UT SZUTRRNSPMQNWPPNOL QLSXU[UWZ YfXfie\" SVURPOTQMQVZY URTUZSVVRRXW[QZPWW[VUSUVTRUSSRQQTVWWSSVRWWSWVSTURRQPSUW QWVSVUQWQRTUQSTUW\XUZSTY\VSTWW[RVRUTSZWWTRRPYUSOUTTSUS\WYXXUUSVVRRRWWWTWTTTYQRTTS[SUV_XWTTP\RUUZTQTWSNRVUWTUTRVPWOSU]XWPTPXPTUTWTSUYPWVPTUTUYQUVVUUTVVTUXPUZUTYWTTUUUWQWWSUZYWVSUVZTWVYXUSWVZWUXWUXPYWSZSXVZ\VRUZQNUXR`RVRTWRVRUTVQY[TVQRUVTVTRPSQS[SZQSPXURWYTUZXR]\UTSWYSTU]UTQQWXWW^PTTPQ_]URWUXVWX[RQVXSTVUSRWTQ S[jPRU\^ST[YOTYNSWTUT^YYOSX\VVS QRUSSWURYXRUXXTUQ \UTSRT[SSQWUZWQZQPSSMUQVYRYXSVRWTXQQTRVaSSTTQTRSQVRWTZVWTSRV\RSXVUbUUTUWY\TUWSSUVWUWTUXWWUSXWXUYTVPSY]POQSVVZWSWQVUXUOVWUUWTYXUUOZUUWUTWSPSSPRSRTSWTVVW\W]SWXXRYUWTTRYSZXTRRZT\WVTRTZWTRX[QTVUUUTT\PZSTVVTSVSTWUUTWQPVTVPWTPVWTWYNXVVTVXSYWUUXUUTRX\TVVSXTTWTWXTSRSSXTWTSTUQVQVTUW\V[SZVVUS^VTPRUQVTV\WSTY\UVQOYPWSNSTUUSPTV[VZUVTYWUXRSXTTXVRRTYTVURWQOSXSTURUVRUTZUSTUS[PZRRUQTSR[[SWU[PUSSTTTTRWVSPRVQUTSTMSQVRXXVRQPORWSWN XW\WQV\ LRUNVV\]!PUNRUUVVQN SWUOYTLNNPR NOR OTUQVSONRXQSOVVORVTQTXXT[[TXZWVRQPRXWRRVUUVW[TVTVRZYRVVWUWVSXNWUUUVSSVSSXVUSTU[WWV_YNQSPUU_SY^STYRXYXSUWTT\VVR^UWYXVXTQVWVVTYXSZSPQSUXURQNQVXV[PWRWWTV]UUVZUSSWXX\SUSTTTVTUVQ\RSRUTRXZUTTPOYUYUSXWQWRWTWVTVTTTRTURUTQUZV[TRWZQVTYZXZR]VQUWVVRRZVWPSTRVXRUUUS[TQYRTTVWSXRSVPTXPRYTT[VVUQTOYUWRZRVTVQZVUUWXXT[QQRQPXWSUVUUXWUWRVRXSTPTYSQZXQTQUVWPYYUQZS\WWTST`V]UT[[YR[SVVTSS[XWVX]WVSVWYYQVYPYUQRQMPddZZUTS [X\T[YXVSSPSQghhg TQS U"VWRPTTUVRVO^[U\SXOQOOOQSNQOQURSUR[STSVUUTQZSXWPWSVRUSRVT[VS[VRTTSYQRTUURWVRXURXUUZRSUPSWXSXYPPUTRVUVQRSTNYWTQTWVW[TQRRUVXSZU[QXYWRXVXTSXXVTVXPPTRVTSVY\UQTRWVUVW[XXVVTQYQSTRQXUZUWYTUXUUWZVTRSVVT[XTSUTURTRUTSSTXWVZUVWXdVSRTTVTSTQSRTQUSYVTXTTUTUUVSPU\TTZQXUWOYTRTZUUXSSRZXPYWSTYXSTOVUVR]X^WZWYUPWXPWUZYXVSWZSTWSUSZSYTVTSTZZVWRU[RYRQVXYQUNOXURVUUTWUTSZRTRTWWSZYUXRYUPXRPXRUOWSYR[PVTVVWRRSZTW]OTTRWWRTYXSQW^VUTSTQ[TKSVUWWXU\UTSZ TRR[VVURWYWZXTY[bUOR  PJOONSQ WSTY[WVSTWUUTVQVSWRXP[ZV[OQSSQTWYWSWVS]SX\TTXSVXXVOWUTURRUWWRSSUUSRQXSVUPTTQWSS\XWZUVUTXTVWTQQQTSSTZTUXRV\OTTSQSRUUUPSVVYQRVVVRTTWRWUWVOQRVTSXUSYWTWSWRVYWZQZTWPYQ^YSWTRPRWUXYTRTXSSWWRWPTQTPXTQ\VTWWXSVSSUSWZTVTWRNNV]USR\TTXYTWSWXWTWXSTVVVTVWYYVWTTURUTWWVTYYTSQSUTYXTXWSU]UVSYZWTPVUVTUV\TTWTQRTTSSWWV\XURRTZQWRWSPPOTZ_[YSSUWTVSVSRSVZTUV[TQSTUUPXURTYTPVSOPVW[ZYUWX\X[RTVTSVSPUQRSQSWSVWVZPVTRXVQYQWRWSTXSVYX[`\QP[VWUV]YVUSNSUTUTUUQNZZ(%")UZVTUUURSS NNSYQXT[UXW\WRX#ccWWPZURRZUVYXXWUOVQXRVVWRQQTZWS ZTWTTVPZVVQQQZSXVRQTY_\STWUTV[UYXXR\TX[WUUVTVUWSWQSXWVQSXWPVUWW^SWYPROUXUYVVX\QWNSSPQ\QYQTSYSWZVYUZQS]RZTTRWSTQVVWUOYVTVVUWYTUTUWWWUXYRSXRRRQVVTSQVQVQQZPY^UTSXT[Y[UUWVTPRWTWUTXWVWUOVUWYVVSSTXZUXQRTTXUTUZWSTRTWUUXWYXTSWXURXZSVUUZXUWVTXSPSYWOZUTXWSVPXWRVVYUSUSQWYUUURURSXXSSW[UWVZUXWWSVUWWXOSQUWOPRQQRURQTYTR[WUXSVWTWUWTWQRRSRQOVTWVTRVSTPT[TSP]PTT[TSQYXTVVRUVZ NQNNRORX_^YTRRWSW^XYXSW[YXhgja]RQO NVOOOOSUVQROWT^ZXTSQY]WVWQVSYRYUXTVRTWVYSQTVWUUTXPVVWRUSVUWUVWRPZUR^VUSTT\XXRXZUYUSZUYTTWTTWVVWWRUVVYUPWXPVTVSXVVYVTZVVR[TQYTSTSSQVRSTWSWYVXZSQ[WXRYTQRYVSTWVSWTUVPVWUQ\WVSWTQWX]WYWWRSSST[UONVWWRVTVRVTZZTTRWQSWORXTUURUVTUVVTVRSXTWVTSWSYZUXTYV[XUYWUUTYXWUWYSWUTTXZTWWXSSUTUSTUWQZSU[UUXUTQ[X]TWU[TPUVQXRQXSRRSVQRQTTUVT]SSSSYVUUZSRSUURS`UTXWWWTSRV^WVSXXUWV\XOQYXWSUUUSVQX[SSYPQQQUWSXVTXQOSQTQRW[O_WRWRQY OPVPQR$ZWZSSTPNOURRSPT`NPMPSUPQe^\U^[]]TV\_[f_\_STTSSOTPPO RKMURVRUTXOTUYWRSYTRWVZSUYURSUTUSZSWXVTTTVWZ[YWQ\VYWUSVXTVTRWUWY[SRUTWZXTSSVVTVVUQ^XTZVYTP[WYVXWXSQTWXVYQUTTXT[RPWTRRVR]WVYUSSVYXURYUVWXURSWUVSTXTVZQRYXTYYYTZ[T[ZUWTVUXTXZS[VVSSURUPSVXTVTXV\SRUZQVSSU_VRNTSUSTZZTRUUQVUWXURWWWV\TXTSTUQSUTXP\SSXTWZbUVTVTRUUWTQTT_YT[UXWVSSVVVOZUZPWTZRWXWTQSSTRTZYUQR`YTXUVRSXTWTSRVT^XW[TVUQUTVOTXVQUYUSUVVSRUTR[VQWUXSUWPXVURTTXUSOQXUUQTRXU`QQSWVUTVRQVQ]WTRUYR P RQTVQRTPLLRZKSR\XX!VQMQOPP QS UXZRVQTYUVRSXU\\Y`[gf]WRRTXPYUUTXSVSUSRWTURSVVZU[UUPV\WSZSYLSXSZY[UPSVZVQXRVRUTUOS[YRRSSWVUUQRWTUTUQUTUZYVZSUV[UX]SSZYOVWRST^WTUVUWTTRYTUQW^XPTUXVUS[SXVVQURXSUYXQUSPRRTXTRVURZSWU_STUTVRSTOQYTVORTVSXQXOVWZTTRSXUQQUUTaXZYTRURRYQUWRZNYWTUYWUPTURS]ZVTUV[QVVVRUT\TVUWXXZTRSTVYTSOXTRUTYUWTVZWUZTXYYSWVTYUZSYYWW[SZTQUUSYSSVVRRXTTVSXZQVSUZYTTVRXSUUVTU[PRXVUVTQUWSTSYTWTYRZVSTTQ[VVRVSVUVVW[WUWW[WSTTSX]YYQW[RUVPPVVVUTYVSRQSPOWSPUPVRUbVQTVV\XTRUPUTT[POVXXZUVZ[UOOSVU\YSTUUQUUYX\Y[Y"Z]U][\WXT[VSRVXQUSWROXQRSUXVR[VUSXURS^TUQSTVZR]V[SVXR_RQUUT]V[SSSSTWYYSQWR`WRTUWW]\WWVOX[UTNRUWQQXVTRSVVQXTXVSYSPSVVXUWPVZSWRT\UUTTUVWVXWXVUUTWSXXSVUSYXRXYUVWTSZYR[URQQUQTU[UX[RQRSVXQNZU_TRWVVTWQXWUSRVUSWRVUZVXX\SXWWSWUSVYTXQTUTVQQUUVTSUTSUVSSTWYRRZ\ZUTUQZSYUWURUUPSQUWV[VSUUUUVYVUUQWUVSOVWRQUUYZZVTSSVVTUXUZVVWUQWTQ_VSSSXWVTTRSRORSYTWSVSZRZWS[USURSSNUWTWUVQUWUVYXRRU[QSUSNQOU^WVUUSSXTXTWSQTTUPWROOURWPaRYcVQSLWUYUSURWYQPRUWPUYUVXSVRRXX[WX[YTVQU VXUW#STYWWQYYWVVVUZNVXVXYWRRQZUSZYRXTTTVYSUSQRSSSPRVUSXQVQXSVWTUSV^SVXVZSXP\WVVUQRSXRWY[VTXTXSWUQWSTTOVR[VVYWQVTXWSSTTTXPVSVYYXRYSWWQSSUTUVTUU]RVUZRYQSXTTZRWRWTX[TTUVQVUTYVT]\WWVVUTPWUWUTTWRQTRXTTQ\WVVVRSSXQWSRTWVSUOVXWYVSTURXVWWXWTTTURZSZUWV[UWWTUOZXWVSUQYUTTWPVVWWUY]XZUTWQXTWZTWPUURUSYUQPV[VYXSRSRZRSSTQQRPPUXTTWWW^PVWWSXUQVVSWV[SPYTXTSRVVWUQUVQTVYYRXVWTTSXWRTUVPSOUVQQWYSSXYVSRTOSYVSVPQTTVQR[UUZZUO^XXSY MMZWPZ^USWWRQMTUVWU^XXWXPQXQUMPVYO[XTTVUVV[URWXRWWSTRYVUUVSWSVT[SSSSVTVRYSRUWT]XVTVPWTTWTXXSTVWSYXWU]TTZTVTWUXTT][$YPRSYQRYTTWRXSVUXTY_UTXbUXTRUWSWQ\WUZXPRQVYTVRU[VUQWZXQSWPUTZSWQW_RRWUZRXWUWTVZXUXSWVQYWVSOVYQVXSTTWSTUVXVSRUQZRVUZVVYVUQZSUXUYXTTRSYYVPWUS\WSQWUZVXSXaSSSUUUVXUTXQSUXQZRUSZRYVWYTSVXRVUTROXRURSSVXTNXQRWW[QTUUVQVUVVVTSQQQRSUYTXXWRWXVVQXSVUYYUTUYVSRUYWR]QQWTQSPWRWTXVWTYVZRWUTRYSQVWXVTVVRQVSR\WYWRTTSUURQPSVSXUWXTUWTNVWUTRRXUPVPPQRUW\PVRTV_\ QSTSSYYP^RZTZVV\SQSSUVQWVRTXYWWYMTRTY[]_gVSZSSXWVVQQ[RXQTXPYVYTPUWSRRXWTTUUVSRUPZRUSXVSSRSPUTVVSWXXYQVVVSTSTWTX[RSUWVVQUSUZ[YVSZUXSSTVUTWWTTWTTUTTP[VYXURVUXRUTTVWQ\TOZVVXVXPVTZRSWUVYOQSVRSYWRSZVVSZ\TXWWVUYTSWXRVWSWVVW^RQSWTRQWQSXRVWUWVRTVZQTY^UTUUTVTWWVXUSUS\TXVSTUUSUWWTRXYSYYWTZUSVRSV^XTXWR^YUVTYSZQ\TTVRUTYWYSTTZVUTUUSTWUVVRXRSVWSRTTVTYVNSW\ZSPXSPTTTVMSSSURQQ]UTTSWTPSSVTTRUUSXSWVSYVRUTRUSTZNW[[_YVRVTVRTTXVZUURVVTRZ[SWYVRWNQVW NPTZSXWZYQUUQSQUYNOUUUQVUWZU]PWRTROYXUUVQTPTPTM UYSXRYSTOXZ[UTVWWUTTYTTW\VVRRWWUSXPZNSTVW]TVVTUTUVVRVUQQYXSRTVZSSTUVVVSWWVNVRYYYVXOSVRVURXVTUSSQTUPSRVTSXSYVSOU[RSTYZUR\ZTXUVXUWRRTSUTTUYVSQTW[SdUW\URU[S[TUUSYSVXT\WVTSSVSWVTSRTSTTSYZXVSV[RZWWTXWRSSTSTQURUTXRRY\RUUTVRRUXXTQTST\VZS\YZTSUSUQSVVUXXeUTVYXVYUTUUVTVYUVRSUWTVVPSTSSPSXOYSRT[VVRXSWSWXRRQUXVSWVSTRTUTUUVVVVUVYQUYYSUTPTTWVY[XRZRSVVRUVWWSRWXOVWUQUQUUWSYUYYW\TTVXVYSTPSQYXWSUVTVQXSSTSZTRVTVTTSVTTPQYTTUNQXRWUUSTUR\RSUQOPYQULRTNPRTWSQXS UPO SYXUVMSYY[QQ!UZ SSRVURTTPSSVTVSRUTZVUUWRY]PVWRSS^XSQ\RU^QS[WUWU[TSRVUYX\UVS]XW\UVXSY[WTRUTTWTOS[XWWPSXTRWQSWXSUWTT[\XYYRVXTVRVRQQYRWVWRTRTVVRSXTPSYZSOXPQTTZRUTYUV][VYYVVRSWSVU_[XVURRSVXWPRSZUV\XXTVSSYQWZWQPWZSV]SQWYTYSTTSSVTYOQRUVVUWQ[VWPUURRV[TZYVRTVTTWSVPUOWTTSUXWROYXPSZYVUWUV\YUVWSU]WVTSZWYVRZU[VXVSUTRYUXTURYXUSYVSTXXTSPR WWYSVXTWQUS^^STUUVSZTWRWRUW[YSZTOTQUU\WWRSURWSZYWPSYRQUY]RYXTPMRTURTOZRSTVQYUPURTVQXUWRWZRWSTRVVXTSZWUVUTSQQPRTNVPW\RXPRMPWS]VVTSTPPSW\RURPWUQVTNXSSOOPPWXO[V]RZVSSXYUUTVSSVQRTYUVQTVYYPUVUWV[TWVTYUROZRTRRRVTV[SWWSTPWSZRRURTUXTUVSTVVZST\ZSWWSPUVRWRY]OZQ\VZUVWXWTPSRTTSU[SZUWYVS\WYTRVUVXWUUZVXQSUWXRUWXXZUTWWTVUVUSWU_[RUYVTQVSWW[UXVSZTURSTYVOUZTXTTSXXXWWZWPPTTURPRTUXQVVXUZTTYXSVSTUXWVWZ[VTVVT^QTTXXUTVWSWYRRVVYW]XWTWXTTRUUUWRXUTTUPWWSUVTSTQW\RVRT\TSURSURSVSQWWXYYRUUQZURORSS\PXXRXSVWWUPSXUUZVSTTZUWYVYURYUVRWTUTSSZUURWSSNTQTWUYSTXSVTTVWRUTYRRaRTSVWTYSWSVUQSSSXSQ[VVRQUVZTQYQQRWRNVTUWPQWSSUTVVSQSSSSWRRRXPVPSWXWOSOYVR[VUS\WOXQQRVTUQVWVRT[RPSSUQZT[TTWTQUQRWVVR^QSMXUSPSUVU[OPUSTUQSVYQYSNUSZQSUQSTXUZUOZVOWVVZRTTUSVVW[[ZRWSWVUYX\USXSWSXQWWVUWSZWRRUU\QVO]RX\WRVUUSRUXQWUYTWRTRRVYYVWSZYXWO[VOW[QSYSXTUUU[VWQUXTUUMVTTXUXXYYTRVVT\YRVUSWYRTTTOUXRRSRWPZZZTYRRVYXUUURUUO[QXTUQY\VSUXXTVQWTQSVXUT[WVQW\XZZZSXWZRXRT[UP[YUTTXPSRVRUSSYTUS\PZTQWTXWWWUZTVSRPSTQNUSRTTYSS\YZVWUTPWTS\YQWUUR\SVRQTSUUWZXSOSTWVQUPXVZTTRSYTUSRRT[VUPSQZPVSVXYVSVTSTUXTTYXUUOTVWY\SUSUUS[R[UTZPZUVSUTWTQOV[RSRTXSVRUWQQVWYSWXWTUPTVQQRRQUTWTST^QUVRURV[UUQYRTWTX[T\XTSPPSSSQV\TVRWXVRUTRUXQZSUWSRVPRQSVXVVSVRYSTVUQRQURUXWRYXRWPVUTUYTUYXSZV\ZYVSRT[QUYSWTTQUVZQVXV[VRZSVWSVUQTRTXSQWTSUSQRUTTRUTNWWOWSUWUSVPU\SQWVRRSRRWUTSYXRTYPZVUUXXV[USTTUSRUTYSXZPQZ^TVTQTTTXS[T[OSVYTYYYRXVWWXSUSTPTSTUTURYPWRVYXUUSUUTWQQXYOS^TWVSX\YTURPQVOSVY]SRRQUUWPVZWQQVXZRRRQXRXRWWTWRWRUXUSVUXYXVWVV[RVRVUS[YYUWVQQRTVYYZ[T\ZVUVVQ\YOUQXXOUTRSPUVVYUQSVRVSXZWUSSSQWVTSUVWTNSSPVTS\[YYWWTWQURS^RP\PRQZSWSURRQUQQRSRVQVUQVVSX\RXSURPRROXWSTXYTZYTST[TP[TSQTRRWUWYXUYXROSXSTUY[[VXSUWVSSW[ZVTTSTXVYW[WXVUeTUZSRVXWWVQ_RXZUSZRW]WRVWTXSRVVQYV[UTUVQRVWYVUXTWYVYQXUXVUVUURUPUUOWVWVSWRPRWSTSVQTMVSSTYVYPOWVSSSSSZXWVTWWRWXWSSVTOTTWWSVQUXUZUWWWYV\VRZV\OTVXTVXTUWUVT[XVWSQUUWSSSUQU`UUXTUTUURSWWYWVZT\UTWZSSYVQ_SXRUUTSZSWVUSVTU[^TRWTVOS]UTUTRSTW]YWUT\YVRTZTUcWVQRO\[UPTVZUTQSUVPTWSTSSV\_QYUUTWZ[XUTVVTUWPTWTOS[YVTWWWVUTTZ_TTUXWWVYZRURRVYPSUXTSSRSVSRTWVQYRQXPTPVSTSSVQOWRWTTVYRSZRXWQOVVRTWVQUVQTZTRUVTSTTTWVWUUSSTUUWTU]QUVQZWPVXYWWSUYZVTSQYTWVVSWVZUSTUUTTUWUTSXY\WVWTTVTWR^NUSTRQRWWWVSSYTYUSSYXSQUYUSQRYZSSQVUQRSWZTSVVWVRVRXTTT]TTVTYW\TSZXSRUOW]TSPUUVRYWUTV\VZ!TQSPUTSYVTZTQTZVTUUSXTYUWUTYSUUR[YYTUXVUW[\TVQUWSXTTXXRXORVTUSYSWSNVU\UYTWVRQOXTWUWVVTVZXVRW[UTXRWSVWYSXXQSVTVWVUXRYVVVXUVRTSTUZZPWSVWSUXVYS[RZYQXXUVX\WPRXUTSUSYVUXXYX[ZUWVORRVQXTR\TOSTTQYVUT]WWO\MVWVWWRRSTVUWUWWRVQMWRTTUYZUUUWSSPTSPXSUXVNMUPQQNQO]PSMRXRTPR\SYURPQVSOQUWVWVSVUXWRTTUV\TRUYXTTPVUQUXYVYQWWVWTTVWZWYSQVSVZRSRYXVVTVPVWTYUURTUZSUTPTVRWZYRUTWWXR\WUWXRTSXWTWUPXWVVUQYSRWWUWTUVSUWYSTWWTTQUYXVSTVXSSWQSWZXSRW[WRXSSVZRUSUYVYU\U]TVZTVWUTXURXXWTZN`[WUYRVWYYVUSWYQUTQPY[UVYTTTUQXVTRQYUYQVTSVTRUUQXTQWVYQSTV[XTSVSTTUWVQYYYWNWVZTRSSYWYTVVUW[YVVUVZ[USXXY]XUWTSXRSQ\WPXRSQRWVOPQOQOQVTUWQRRTUUW[U\PTTSSVWRURTSTVQPYXPRUS]RYUTSXYVV RVWWYWZVRRTTZQSWZVTNTSUUWTXTSR\SSVVSOVZVVVQTWRXWVPXVYWUW[XSSSSWSUSVTTZUSSSTUPXTVWTV]ZUUXQSWUTVZVRWRRNWUTSSSRUWRQYSTRZVUTUSST\VTVWTUSURSW\SOPWSWQUSVUQYTVUTYROUPWSVVTTQUTUXSZSS]VUYTRTWWWVWRVUSPZWTVSTSQWXZURTRWYOTWVVQVSTTZWYWVYSWTSORSUTPQU]UZVQ[RSURQXYTWRVQTS\XY[VTSYTVUVS\SUTSR[STTTXVTSVXXRSQUSYVSVTRUWYYPTTRTYQVVSTYTUVYVV[TPS[WRSXTPTQYMSXWVXWRXRWSWXSVUVQWRSYQXUUXWUX]UPUSUUSXWZUT[QUUXVTYQUU WVSUVSURVSUWXUSSUVVTT\QZOVRZWXSQRSU STRTXV\RTXZW_USZSRZRPTUSSUUSVUSVZWY S[SXSVYRTWUaTQTSTV\[UPXXRQXVXWVORVQSXQSPWQWOUXMWRSWXQZ[NXRSQZUVTVYTOWSVSVXTTUYUVYRTRUXYUUSQVQSUYPVSRVR]VY^WRQNSPQXXRTUYVXRVUVZYUUSXNSTRPWRXUSWUZSST\WTUTXWTSPUTRSQYTSQTS\TVWWTUSVVXXUWZTSRUTT]TTVSOVQSUWYYTXTUTSRUQTTVVV[SSUVRTWRRSRV[[VXPPX]UWTUVZ[ZYTTSVUYZV^P\UXUTUPQVRY[S\ORVTTTYSUOVYWTUWXPXVTQSWVWTUURT[OSVQUXRPTVVWUTRSXSTWTUWV[_STVXVVPV[[TVRVURUXWVVWTPPVUXTXWSVYYVTZYUTU]VYRPRWSRPYZUTTV\UT[SWWRSVRVWRQRTYVPYXTRWWWS[WYXVSUQTURSVSRTWXQRQSRUUSRWTTTTUWSRTVYXUVTWSUWZUWTRQURVXUUWUTYV[PQUSZVVTZUUSSTXV\VTZWXTXTVYXUYXPXTZW[UWWRRWSWURUVUTWUWTRWTSPWWSYRUY\WWTTOYXSZTUXTXYXTSTVVUUYZVPUV!WUVSTTTSXVSVVWXQTYOYOPXVVSUVWVPSVUTQTTXWTX\[$W_ZVVWXVUVZ]RS\U[]UTRPYTSTRSTWS[XWXVUPTW^ZO\[SWVVXRRYY\UUSQSP[XRXVTUXOR`SUUVVSTVTVTQRXVWWUWUYYXUVQYUSRQ[UW[QUVXTXUTTXUUWOOTUSUYZUUTT[WTQSVTUTSXTYVUSVYSVXUVTXRVUPWPYWTVSUVVQWVU\YWUVWT^TTRRUUVYTVTWXWVRQTTXTPU\\SYXTSW\SSUTTXRSWXWTTXVTYWVRQST[TVVYSYSSSUUVWXRZ\UWURURXXS[WVSWVRROQWS"ZXSYWVWXSVPVQTQVZRVVXXU`TVXUYSZRQZZWUTUQVWXVSRZWWVTUW_WUSXZRXXUTQU^SZQXRZUUPTWRRWTSUTVNUQRYYSRTTVTTPSTWSSVQYPSUU`TQ[SQQSQVRQRTSU]TRXUXUPVSUU[VSVQSTUOWSUUXY\RTUXVUOX\\XSSUTVQSTYQVXXSZXTWSWQ[SVUSPX[RYZTRSQVVZORSVYPSVSYQXXXVSYTUSVQ]WUVQWQWWWXSVUQXWSTWVWWRVYXTXVVZYUPXRSWTRVTXUVTURWPTYTSWWSX]TQXVU\ZVVZXSWRWTPVUTOSQUTQTXSVVXXWVWTUSVWVZ\TYWWV]PRQPTWWRS[TSVRSWOVXVSUTX]VV[TYYZRSRYXUTSVWVYTTX\XYTUQUWWROWQUSRSV]YYVWUTSVNUW^YRYWU[[SXUROXSWWT[VUSSPXUXUYTUUXSUUWYXSNUXUUU[WTZRUT\UUTTVTX[RSRRTTUTYZUUVUSSRVVWTTZVPRTWYUTTQZTVUXTXVQRPWY[RRUOUYZ[TVWOTXWTXVXZTWZUaXWUUXTVTRVTTVWXVTUWTWSUWYWUVTVSSTQWWWTP_VRTRYSUWWPRSSRRRQSXTOSTVSXVYQZVRWYQRVYRSTZRTQRTWVUVWUPWVVXSTVXWVVSXUWVTQNSTYTQPQTVRSWRSUQWSRSWSRTVYVYOYZZRYYSPRYZTQQSRYWPXOQQVTORVURSQUTYTTZQSXRUYYRXOWTVWWUVUTYWTSXTYUZTOWXWQSWZTVQVUUOUS[VTUSW\RVYWVUWXWYXSUSUUWQ[V]V[U[Q]"VQXXWRSYYXWRQXRTRTVRSXZUWWYWTZTWUSTWUUWXYWYSVUYVXVXZTXVSRQSSRYUWUVUWSTXXWWQSUVVXYUTRSUWUPVTWTRWRUPRXSSVTXXVWSSTSY\TVRUTUTQZUUV^SXVU[OVUUWSVTVUPUXYWWTTVWSWVPUVY[SVUTOVUTSWNVVTS]VSPUUQQRVVVUTUTXZTRTYTVTXUSXYWTSTTQQSWUYRVT^XVUTXSTQ\RWVRWTSOUQ`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`QRVWQXWUTTYVXXV]XUVZUTWXXTTTRPRWRTXRRXPWXQUVUUUSXUXS\QWWXXWTTWVVSVVWTXTYXYUYRZWZYWSURUVOXWVSSUYURRWSTXTWYXURWTQ\SU[PRU[UW\WUQS]VNSXU[QVZWXZ\[YZ\SUVWUQTT\TWYYYXWN[VVWXZWUZUSTUSWSUSTYW_UXUS[SSTTZUWXWXTYWUVVVUU`TUQTRWTVSQSQTXSTSTTXWSTTRUVXWRSUWXSVRQUQVV]VSRXUWSSPTTPRXXUSSTWSUZTQTTXURQURVUPVSTZXVUWWSSWTYXVXX^RWRSQSWSXXQVWYW\U`RUURSQS_XWRTXVVUNUUWPTRZSSWTT^RSTXTVWTTURSUTVU\NUWTSVTWZRRTR[UUUZPWVRSUVX[XTVWUQUTZTXSQWWWQZRWTTSSYZTWRWPWTVSRTWZSRRVVQXZWSVTRZVTVV[WPVUTVW[USTVUZUTUOTTZY[ZVYRSVYYW[\TUVZXRXUQXVRSXYYU[_UWSUQUVTWT[YRW\STRUSVVTSQ[SX]SSWTTSSUXTWURXQRRWWRVUTRUXSVTQVYSVXVXUXTOURUQXSWRTSSTUUUVUW[VQWX[VWTTV\PX\Z[TSXWXVRUTSXYTZZRURTUTVQRWVRTWXTVWTXPQYYTYW[VSVTTSSXXRTUYWURUVTWUYQS]RVSSQTSTTWOZSVQUUWRT`YPRSXVRRYSVVRTcWTSZTWURZTXWVUVWUVRYSTVUQTRTW\XZ[USZSSYURX`RZ^VRVQWYUUTUWYWWPWUWTWZSV\TSYSWTQQWRRVWcUVS]XVVTOTZUSUUXXSXRWSSZTNVPXWVTTTUWZURVVTVPWW^WSWSUXNYSSUQXSWVTU[SSYYYWVVYUR QY[TUTSTRTSXQUXRTY[UXWVRXXVT]SVUYXQUUWUQVZURXW]TWRWTSXU[YVWUOSQQXWTVYNWPSRVTVU[VVUWSTRTYTVXSXVTVVVTRXXSWTZUWVTTTVWSVRSSWVT\UY[SUYUXXSQ\SSRTUYRUQYUTWWVYWSWTVPXVSXRUWTWYURXUYSWTSUQVRWRVQQRZVROSUWVTQTQTWTUYSWTYWTUR[UYYNRVRTYWYSTSURTTWVUQZTTYUTSYVXVUYV[UPTWWVVWUUXUVVWWTT]TUXWQZSVXTRZZVWWZUTSTUSWTSYSS]XRVPZUTUUS[TSWUPSXSUTXUQWTVRTT]]YVSR^SXUUZVVSSQ`QTSOZZSRVWYTSSQXSUURXQSSRSTSRXRSWTUQVUSWQUSUR\ZVXTRRVXY_WYVSOVUTWWVZVXYRSSZWPUUSZUS[RQRYWPRQQRUSPTTR[^VVTSXVXZUTWUXTSZOPRWXTVSZURVWXTURWPXYVTRYUUSVSTQWSTWSQWQQWVXRYVRUSWWSUYUSRTTTYSYT[WOOXSZSWUWWTQWWTX]V[XVQVUUVXTTXTRSTVVSYVWTRQTVUUTRUXSRWVZ\PSSWVSSQTRUXUTRYYZVYSTXUSVRRUW]QZUUSSPRXUYUT\WSUQVYUYSSUPVZTZSSSYXRPTUXWRRT[WQTXTWUVZQXXVSUYXRUVUTWVZXX[TZZSXVU[VSWWXUXUUQZYVZXVW[WTUSVURUUXTYPSTUUSSTXZWWTUXSWSW\TTZUTWSYRUYTUVQWVQURSUUXSPP[VTZTUTVWXVRWVYUS]VQVU]X\TPSXRWW^YTNPVUPQSTUTSXWTT]SYVVMTPXUURW]UTYVTWXTUTVVQYVWQQPWV\WSWZ^WVPTUYPTSUSVUTTQOTTYURVUWXWdQWSWSTUZWWVTZR^PTUQVQRXXWWQWUUWUVVRUT]RRUW[WZVZVMSWTQRZUSYR\UWUVTVVUSVYWUYRQTWZPRRVVUUVUSV\UVRSWYTSYSQSZ\QTYSYVXZSSYVU[SRSUTRUXSTTU_USTTUVUWSUUVPTTYUTTUUT[TZWYWQTTTWXXPUSXVVYYSSTUXUXXWUTTVVRSRWVS^TQRVZVUQPWWWWTRZVYTWTWSXT[YUWRUR[TVSQXXUXVX\U[XUW[TU[OQS[TQSUWVUWWSUXUTTVRQYXUVTYUT[UUWQYVTRYWXXW\XPX[VRTQWUQSVTVWVWWYRYYUYVUQUWYXWUSXQVTUSXVRSTUXYROTXYSTQUWYWRTSXRWVQTPTUWPTTSWVUUTSVYUUUS[TT\WVY[STV[SUQXWSYTPU]VUSVURRVTRQU[WYQUUTPR^UVSZQSSTVXUVU^VZWTRPQTVQQPW[RSWVVUSUN[SWPYSVUWWSTTUXQSRTWZSWTTPRVSTST\TVUWTTZR`TSVUTUXVUVPSSUY[PRXVURUXSPTWYZRXYTUYRVWRVXRXSSWXVTUWTXXUTRWQWSZZVTWSTWXPRTPTUZTVTUTUVRTSVUVVUOVV\UXQSTTUXX\TS_W]XWSXWVTRTXUYVXSUVVTVRXWWQXV[VTWQVRUUTUUUUWTSQUTUVPYTUVTUYXV[X[OSV]VWSWSSQTUX[PURRTPVUXUWUVXVQ[[SWTYVVSTSNVQTZT[UXVZTU[RWU]VYYYUXWSVUSVUWYQSRVVWUQYZXUVSVSRWQO[UR\`XUQZSSUQVSUWQ[OUXRRUUWSTTUUOPSVUSUT[SR[XUVY\VWXWYSWWTVRSZUUTYW[TTWOUWUTRRT]YRYRXWQNVXUU[QSVYRZRUXYQST]QTU]TTXZYUTQVMRVVZVTVQ TSO_PZSSRUR\TQWUYN[STQWRSW_SUSVSRPURUQXRVUVSPWSVRSTYXUQUWO[QQTQRPUUUWXVXSUUUWXPQU\TUXTOXXUSWUWYVWRWVSYR[XVVTOTSYWYXUQXRWUWRURXTTS[SWRPPSVUW[TTRSSTTYYYVUVW[U`VRUVSWWUTXXWVUUTUSUUVQWXXYYR[RPTVWTVQUS`TUWTYXXUWVVZWZWWSXXVUSXTTSUO[WWVYRQX\UZURSSVXNXSUSSYUPTVYUTYSUXSWTUWRPRWWUZ\SPWWTWRTSWYWSTUWSVTTWTUWSUWSXVXVZTTTUUTQTXVU[WWVYVUVUXURSYTXUTZUZPYQSWTVYSVUTYRTWUV\ZUVROUZUWYXUSQSSSTX[QWTVQXUTUQURYYURTYVUTQZTVZSUUY\\ZT[TPWUZVTXSXYUYSTTXXOf^NURSWRXVSUWQSUTWWX^WVQSWWTQ[SWTVUSTTWSNXWWWSRTPPWUSTRXTSXWW_SOZTWVU[VOVUXYR[XPRZXNPVRY\TXQUW[RT_WWSUUW]S[VUSTVRUURXYTXQUPRZUPVPUUUXUVV\TSWSTWVPWRUVSWWWVWXSSQSUXW[STV\VVSTVSRYTWTUVTUWVTV\QUYVVUPXSVUY\PUXSXZTTVRUSV[SVUQWRUVSWSR[URV[WZUZRT_]TVXVVWOWQTYTYUXVQVTXSUTVURWTVTZTUUUZXSSSZbTUSXTWTUUSRTUUT\VVTRRQS[UXQ\SUTTTQSWWXQUVURVQSVSUWSR[WWRXSXTSUTTTWVSTYX\VUXWPUT`TWQUVVXVYTTPYYSRRRYWWRTWTQVVSSOVTSSWUXUTTRYPUXUXOWYZUYTWTTP\RSQVVYVZSRYUUZ\TTWXSWRSUTVVYQQXYRXaSUZXUWRWXVUQQSUVSTQN[\WNUQUSURQWRTQORWUUURXSUYPP[WUTWXZW[WZSTWYSRUS]TQSRZT]XQWTWVVTUV\VU\SZSSPSWSVTXUVXSVXRWYUUSWSUWWUSUVZUVSQZSWWYSPUZTPSVTUPVQQSTXSTUSVZSZTWXUWSVSXWRUWWVSUQUSVXUXRWVVQUTOSPSUTSYXXRTUS[\RRTUUUWYWUVUTTWWSQVPSUYUUUSUUSTT[T[UUSZVUTSXWUTUVSQWUUVSYSWWWZUYRXXRYZV\WUUQZRUYVZZUVUXXRUWWVVXVWUUURWYWNQUXRVQUYW[WQXR[RROUQZWSUUTTSUYXYUXSVUXTVYVYTRXVTSUVWVQWT[QVTTYTYXY[[TUTWYRSSPYTWTZSU[RSTZWUXSTQPTPRSSRTUTSVUYUVVOPTYTVUS[XYPWZPS[YWU\VVUQXYVTRUSVTSTWTVOYRVT^VXSUTQRWOXTRUYOZRTWYUQUVU[QVUXXWQ^U]PVWUSUZWSVSVVSYSTORXXSVNXUTTUTPRS_SPTUXTXOSUWVXUQVZUZUU[WZXUV[X]^ZQTVSUWTRP]UXVMTUWVTSWTQUU[YTTWRWTZTXVSQSRSTXUVWTVVWVWZTTQSRVUTSWUQYQVTTRYSRTSSUTUWTWUX]VTVWTWVRRRSUWXT[ZURWTWVSSSVRWUTYVTWYSRXSXPSW^YYYRTTSWSTZVXXWV[WTVSTUUSUQUVQUXQUTSSRUYZWURWRWRQRVSSTVSVXUSUSWZRQRXQSOURTYSYYQUTWSSUWVVUWRV[SURRURTTPTTSTWVVXXSVTZSVXVSVZUTUTPWR_TSSSWUUUVUSUWUTYTRUUWXWTT[W\YVYSVWUPVTY[UYUVSSUSVRVRSMSYVS\WWSRVXVUXSVVUUSWUVURQTVSWVUUVSSUSV[RWWXVWTSRXSTVWWTYYVXTTSP^SSWSQ\`RSP]ZXP[VWV]WQSSRYZX\SQZTZWUZTRUXPWRUXXRVXRS\VYWWWTSVVRS\QPUTQQWTRSURXWYTTUXUP[UVWXTSVTUQUTV[V^SOUXVTTSQ[WXPPUVSSUUSVTRT[VOTPSRVSOTTTYSSUVTVSUWPRYRURV[XST[VWSRTUZTWWZZRWUVT_TXRTVRRUVZVZTUUSTVXTVWSSTVRP[PVVRW[PWWRTZSTWWUWTSV^SUSXUU[TYZVQYYTTVVSYT\RVTVVRTTXYSPVUYZUQRVPWUWYQTUXPPQQUUYQWURXXZUYSYSVVVSTURPRWSUUTZWZWVXUTSTWRXWUVWXTUU[ZXSWWWRYVRVVWYWYWW[VTWVUXSZTOUTWSUTUUSUXWOVSRZTWXSVRSRTUSQXSUTVVUUTQTUTURVXSWTRSYWWT[VTZWRSUUUPTZ\ORQQQT\VQTQQVUTUWVWZYTYOVT[WXSVQWXWXVYV\QSWVZS`TQSQTTSTWTRVVXTSY^WWUcRVNW[XYPVSQVWRSTUVTXVUUTSXWUOXSSUQWTSRUPYWVZZVUTZSUVS[UVSSXURRYWUVTUPVUSQP[UXXYPXUSRUTVVV\YTWTV[TRUQSWXUQQVYSTQRTR[UWUWVX[VTUXSWTUUWSWWUTVVTVSRXTSSQUWO\TYYUXQYVSTSUWVURXWZRXXTWWTWZSTSZTRYVUWUTRYTWSSV[QYXVZVTWUUTOUX[TRZYXYVVXPTQWTUSTUUTSSUU]VUUTT\RVXXUUURWYTSVVYVWWUUSUTQQTZSZTY\VUTVWUTXSRRUPWQUQT[]VXTSYZZUVRSTSRVUTTQSUVTVTPYSSSVWW[VUTUSWTWVXWWVUVRSVTTXVRVTTSVWWTURQUXWXV[TVXUTTVPUTVVSYSRV\Y[VYVYUTTOURUQXTVXVVRURTXTSUTTVQP]\UQU!USTVVVRTUZQWbTT]NUWOU^R\SOWQXZVVQ[ZWSRTPVUSUQURQWVQUSVWTSYTXSUURX_TOS\V]QYZRUOTQQRZTUR\SWXWZTRRTXTYTQUYUY[QTWUSVTQRUTUUVRTVNZXSXVUSTTQTPV[XYSTSTRWW\SRSWSXUWWVSPUXTUYSSVXTSYYSVUSWVV\YPUWUOYTTVTUX[VT\URVX\TVSVXUTWVUUTSVTSWYUVVTVWQVVUU\TVYVYWV[S\YYOWQTVSYRPYSZUUSUNVSVTSQTQTSTV[\XVSQTSR[WOQUQWRV`TWQSUWYSUWRWUSUSUW[TSWUXTXSSTSXXWVWSSUVQXZVT]QUXXXQXTUVWUYWXUVUUSTSRVW[SRWY[SUZUYPWTTVWVTRYU UUURQSUUYVSU]RSQQ^TURYRUSUUTW[XRTVWRWVTSQWUQ\UWP[[YUXRTRRUWU^TUXWXXWPUYSRTWSRUO\TSQSRRRQQSSYSTPWZYSNUSVRXWSYXUTV[VTWQSRRUTT\ZP#UYQVSUTTVOPYRRWXPVTYUPSZXTPVVVZPTTTUZTTSV[UVWWWOOUUUVRSRTVSUNR[VOQSSQOUYSUSU.VTU PU VON`PNTMLOOTPSPNQRQPQP ZTQOUPMPNPSOROOSU&TQSSPSQRRRNVPTPPOTSOORSPTOQNRSPWONVRRWQPQOUPTXRSQUSOOSRLQPWQRQTQQOOOPVORTOSPSMQQOQOLPOSTXSTRQPVPRORQPRRPTPPPNOU!NPNSQUQTQPOUOQSSQQOQRQSPSTKOOPPTQRSPRQQTQUQVTSOQSPRSSSQUPPSRQOURTTTQTOVQQQSNROUNQPSUTNOPRPOPTQTNRRMRUQWR]PSUROSTWRRPVTPTRPSRVURRRTPOQTRPRSNRRVT[SSZPNPSRTPSMWLZOTSQSVNUSRVURN KRUMURQZPXSRORRRPRQOONPPUMXRQSPURNUYSPQ[QSYPTWYQTWYNYS\Q] R_ZPQOSURTUSQSRNRXQQVSXQNSNQTVPOSY\VTSRXTVVT